חוק האנג'לים  - כלי שנוצר לטובת החברות ולטובת המשקיעים הפרטיים. (זמין עד סוף 2026)
 
חוק האנג'לים (או בשמו הרשמי: "החוק לעידוד תעשייה עתירת ידע") נועד להמריץ השקעות של משקיעים פרטיים בחברות הזנק (סטארט-אפ) ישראליות צעירות.

https://www.gov.il/he/pages/professional-directives-260225


להלן סיכום תמציתי של עיקרי החוק, הנהנים ממנו והדרך הנכונה ליישמו:

• הטבת המס המרכזית: החוק מאפשר למשקיע יחיד (אנג'ל) לנכות את סכום ההשקעה כהוצאה מוכרת כנגד הכנסה מכל מקור (עד תקרה של 4 מיליון ש"ח), מה שמפחית משמעותית את חבות המס הכוללת שלו.
• למי הוא טוב? (המשקיעים): החוק מיטיב עם משקיעים פרטיים (בעלי הון פנוי) הנמצאים במדרגת מס גבוהה, שכן הוא מקטין את ה"סיכון" הכלכלי בהשקעה דרך קיזוז מס מיידי או דחוי.
• למי הוא טוב? (החברות): החוק חבל הצלה לחברות בשלבים מוקדמים (Pre-Seed ו-Seed) המתקשות לגייס הון מקרנות הון סיכון, בכך שהוא הופך אותן לאטרקטיביות יותר עבור משקיעים פרטיים.
• תנאי הסף לחברה ("חברה מטרה"): על החברה להיות חברה ישראלית שעיקר פעילותה היא מו"פ, עם הוצאות מחקר ופיתוח המהוות לפחות 70% מהוצאותיה, ושסך הכנסותיה לא עולה על סכומים שנקבעו בחוק.
• מסלול "זיכוי ממס" בהשקעה במזומן: בניגוד לעבר, החוק החדש מציע מסלולים גמישים יותר המאפשרים לקבל את הטבת המס בפריסה על פני שלוש שנים או כנגד רווחי הון עתידיים.
• עידוד השקעה בחברות צעירות מאוד: החוק נותן עדיפות (הטבה מוגדלת) להשקעה בחברות המוגדרות כ"חברות מו"פ בתחילת דרכן", כדי להבטיח זרימת הון לשלב הקריטי ביותר בחיי המיזם.
• הדרך הנכונה להשתמש בו - אישור מקדמי: מומלץ לחברה לקבל אישור מקדמי (Pre-Ruling) מרשות המיסים המכיר בה כ"חברה מוכרת" לצורכי החוק, מה שמעניק ביטחון למשקיע ומקל על סגירת סבב הגיוס.
• תיעוד ובקרה: יש להקפיד על העברת הכספים במזומן כנגד הקצאת מניות רגילות (ולא הלוואה המירה, אלא בתנאים ספציפיים מאוד) ולשמור על החזקה במניות למשך התקופה המינימלית הנדרשת (בד"כ 3 שנים).

קישור לחוזר מס הכנסה, לחצו כאן (PDF)